Fon terimleri sözlüğü

TEFAS

Türkiye Elektronik Fon Alım Satım Platformu. Farklı kurucuların fonlarının tek yerden alınıp satılmasını sağlar; işlemler banka ya da aracı kurum uygulamasından yapılır.

Pay fiyatı

Fonun bir payının değeri. Her iş günü portföydeki varlıkların değerine göre hesaplanır.

Kurucu

Fonu kuran ve yöneten portföy yönetim şirketi ya da banka.

İzahname

Fonun yatırım stratejisini, sınırlarını, ücretlerini ve risklerini anlatan resmi belge. KAP'ta yayımlanır.

Yatırımcı bilgi formu

İzahnamenin kısa özeti; fonun amacını, risk değerini ve maliyetini birkaç sayfada verir.

Risk değeri

1 ile 7 arasında bir ölçek; fonun geçmiş fiyat oynaklığına göre belirlenir. Yüksek değer, daha büyük dalgalanma demektir.

Fon toplam gider oranı

Yönetim ücreti, saklama ve diğer giderlerin fon varlığına oranı. Getiriden düşülerek pay fiyatına yansır.

Valör

Alım ya da satım talimatının hangi gün fiyatıyla gerçekleşeceği ve paranın ne zaman hesaba geçeceği. Fona göre değişir (T+0, T+1, T+2...).

Portföy büyüklüğü

Fonun toplam varlık değeri. Çok küçük fonlarda tek bir alım satım fiyatı daha fazla etkileyebilir.

Reel getiri

Enflasyondan arındırılmış getiri: (1 + nominal getiri) / (1 + enflasyon) − 1.

Stopaj

Fon kazancından kaynakta kesilen vergi. Oran fon türüne ve alım tarihine göre değişir ve sık güncellenir; güncel oranı Gelir İdaresi duyurularından ya da aracı kurumunuzdan öğrenin.

Nitelikli yatırımcı

Belirli bir varlık ya da deneyim şartını sağlayan yatırımcı. Serbest fonlar yalnız bu yatırımcılara satılabilir.

Borsa yatırım fonu (BYF)

Borsada hisse gibi işlem gören fon. Gün içinde alınıp satılabilir.

Eşik değer (benchmark)

Fon performansının karşılaştırıldığı ölçüt; örneğin bir endeks ya da mevduat faizi.